深秋景氣粲如春，高朋云集暢未來。10月30日-31日，以“‘雙循環(huán)’促創(chuàng)新：私募基金的新發(fā)展格局”為主題的第六屆2020全球私募基金西湖峰會在杭州國際博覽中心盛大召開。本次活動由杭州市政府、中基協(xié)、中國上市公司協(xié)會、浙江省金融監(jiān)管局主辦，天堂硅谷聯(lián)合承辦。全球私募行業(yè)領袖、專家學者、金融精英再次齊聚杭州，激蕩思想，碰撞智慧，探討私募基金行業(yè)在當今形勢下的責任和機會，踐行金融服務實體經濟的初心與使命。天堂硅谷作為民營私募股權投資機構的唯一代表，于10月31日下午舉辦了大型分論壇活動，與學界精英、監(jiān)管專家等共同探討注冊制下私募股權投資如何助力產業(yè)升級。
2020西湖峰會之主論壇現(xiàn)場
在新發(fā)展格局下，浙江資本市場發(fā)展正不斷得到提升和加強。浙江省人民政府副省長朱從玖在致辭中表示，資本是重要的要素資源，帶動其他要素流動和集聚，廣泛和深度利用資本市場體現(xiàn)了發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。浙江創(chuàng)新企業(yè)勢頭強勁，風險投資、私募股權投資與創(chuàng)新企業(yè)緊密結合，為新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展注入了資本動力，在新發(fā)展格局下發(fā)揮重要作用。杭州市委常委、常務副市長戴建平指出，金融業(yè)作為杭州重要支柱產業(yè)，正進一步探索新發(fā)展格局的有效路徑，為推動杭州高質量發(fā)展注入澎湃動力。而私募基金作為多層次資本市場的重要組成部分和創(chuàng)新資本形成的重要載體，能夠在解決民營企業(yè)融資難、融資貴等問題上發(fā)揮更加突出的作用，助力杭州實體經濟的發(fā)展。
創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要資本支持，經濟與金融共生共榮。中基協(xié)副會長鐘蓉薩表示，近年來股權創(chuàng)投基金得到了前所未有的發(fā)展，服務實體經濟能力不斷提升，通過投早、投小、投新，推動轉型升級，為創(chuàng)新發(fā)展提供了強勁動力。中國上市公司協(xié)會會長宋志平在主旨演講中指出，當前中國上市公司的發(fā)展，距離國家經濟轉型的需求，還有一定差距，希望私募基金的發(fā)展，能進一步助力上市公司的發(fā)展。
本屆峰會的出席嘉賓就維持了一貫以來“全球化、多樣性、層次高、專業(yè)性強”的特點，有海外重量級行業(yè)領袖、也有國內精英翹楚，讓西湖峰會成為中國私募證券行業(yè)的一場思想與智慧碰撞的饕餮盛宴，帶來全球資本市場的新觀點和新趨勢，為私募行業(yè)指明新方向和新機遇。
天堂硅谷總裁張晟致辭
“注冊制無疑是當下資本市場最熱門的話題。”天堂硅谷總裁張晟在致辭中表示，“注冊制更包容的上市條件，為具有高價值、高成長性的企業(yè)打開了資本市場的大門，加速整個資本市場的繁榮，推動了IPO的快速增長，讓更多硬科技、創(chuàng)新型企業(yè)紛紛登陸資本市場。”注冊制在加快私募股權投資退出速度的同時，也把企業(yè)的定價權交給了市場，被投企業(yè)是否上市將不再是衡量投資是否成功的決定性標準，企業(yè)的內在價值將更為重要，這也對投資機構發(fā)現(xiàn)價值、改變價值、創(chuàng)造價值的能力提出了更高要求。
注冊制改革下的中國資本市場，正站在“雙循環(huán)“良性發(fā)展新階段的起點上，如何從高質量發(fā)展的角度理解“雙循環(huán)”？著名經濟學家、金融專家，前上海證券交易所首席經濟學家胡汝銀教授在主旨演講中表示，美國帶來的強烈貿易摩擦與技術遏制，意味著中國改革開放以來高度依賴外需與技術引進的經濟增長模式很難持續(xù)，中國經濟進入高質量發(fā)展和啟動深度改革與更高水平開放提出了新要求，實施“雙循環(huán)”戰(zhàn)略勢在必行。高質量發(fā)展源于創(chuàng)新，創(chuàng)新要求觀念、文化、制度等因素的全方面變革。創(chuàng)新驅動的高質量雙循環(huán)需要企業(yè)實現(xiàn)系統(tǒng)的戰(zhàn)略蛻變和鳳凰涅槃，構造卓越的核心能力和發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)。資本市場和金融體系要以高回報創(chuàng)新型價值型企業(yè)股權為核心資產，實行顛覆性重構，實現(xiàn)實體經濟和金融系統(tǒng)的深度融合與良性循環(huán)。
天堂硅谷分論壇之圓桌對話
圓桌論壇將討論視角從宏觀移至微觀。在政策推動、市場需求等因素共同作用下，中國新能源汽車作為近年來產業(yè)新貴備受關注。“物聯(lián)網”正掀起世界信息產業(yè)發(fā)展的第三次浪潮。當新能源汽車遇上物聯(lián)網，又將擦出一段怎樣的火花？在高峰圓桌對話環(huán)節(jié)，天堂硅谷總裁張晟擔任主持人，對話合肥興泰資本管理有限公司總經理張虹，杭州指令集智能科技有限公司創(chuàng)始人、董事長、CEO潘愛民，安徽壹石通材料科技股份有限公司董秘邵森，天堂硅谷高級合伙人陳兆華、王偉，共同探討新能源與物聯(lián)網產業(yè)的關聯(lián)性、投資機遇等話題。嘉賓們從新能源與物聯(lián)網的發(fā)展前景、兩者連接的投資機遇、政府產業(yè)基金的助力等角度分享了自身看法與展望。
資本市場改革春風涌動，私募股權投資乘勢而上。注冊制的實施將從根本上改變私募股權機構的投資策略，價值投資將成為主流。天堂硅谷自2015年率先實行“行業(yè)聚焦”戰(zhàn)略，聚焦信息技術、智能制造、 醫(yī)療健康、大消費四大領域，通過行業(yè)聚焦、深耕研究不斷提升投資團隊的專業(yè)度，持續(xù)打造在資產端判斷、獲取、增值、退出等核心競爭力，整合資本、人才、技術等資源要素，幫助企業(yè)形成可持續(xù)的“動態(tài)護城河”，構建產業(yè)鏈生態(tài)，為注冊制時代的全面到來做好準備。
私募股權投資在全球和中國范圍內仍處于快速發(fā)展階段，擁有廣闊的發(fā)展前景。作為國內首批成立的私募股權投資機構之一，天堂硅谷成立至今恰好20周年。20年櫛風沐雨，20年春華秋實。截止2020年10月底，集團投資中小企業(yè)170余家，其中已在主板、港股上市項目39個，投資案例包括微盟（02013.HK）、虹軟科技（688088）、長川科技（300604）、創(chuàng)業(yè)慧康（300451）、奧普家居（603551），目前有4－5家被投企業(yè)IPO已被受理。未來，天堂硅谷將牢牢抓住注冊制改革的新機遇，堅持價值投資原則，以專業(yè)能力為企業(yè)提供全方面賦能服務，培育企業(yè)內生動力，助力實體經濟創(chuàng)新發(fā)展、高質量發(fā)展。
